资金是交易者进行交易的最基本要素，期货资金管理是谋求在不同的市场，不同的价格区段（涨势、跌势或盘整的某个价格区段），能够更好地计划、利用、控制资金，达到规避风险获取利益的目的。资金管理的好坏决定交易成败，也决定交易者的生存与否。只有做好资金管理，方能在保证金制度下的期货市场中立于不败之地。

 

　　一、资金运用要看势

 

　　何为势，就是对自己有利的态势。一般来说，期货市场得势包含三个方面的内容：

 

　　一是交易者自身的势力，比如资金实力和经验技巧对当前交易是否妥当，如果资金仅仅有三万元，又没有天然橡胶的交易经验，那么即使判断橡胶出现了机会，也不要去出击；

 

　　二是有利的交易环境，任何一个好的交易机会，都具备天时、地利、人和，也就是说基本面、技术面、心理面分析都指向同一个交易方向和交易时节；

 

　　三是交易者自身的素质，包括分析能力、操作技巧、心理状态、自律约束、承受能力等。这三个方面的运用将关系到交易者是否占据了有利的形势，关系到能否掌握交易的主动性。

 

　　二、资金运用要谋略

 

　　每笔资金投入前，在参与条件和仓位安排方面要进行充分得斟酌。

 

　　首先，根据自身的经验和判断对交易机会（日内、短线、波段还是中长线交易）进行定性和归类；

 

　　第二根据分析结果，评估此次交易机会的风险报酬比，每次交易开始前的风险收益比率的比例应定为1:3；

 

　　第三，根据自身能力和交易策略进行资金规划和配置；第四要预设好止损和止盈，处于盈利状态时，可以依据原来的操作计划，逐渐地分期分批或一次性获利了结；处于亏损状态中，并确认判断错误时，要一次性果断清仓离场，万万不可死扛。

　　三、资金运用要科学

 

　　对于日内、短线交易机会，经验丰富的成熟交易者，资金配置可以略高一些，一次开仓，仓位约30%，中途不建议加仓；

 

　　经验不足的新手要采取少量资金配置，或者只做一手；

 

　　对于波段要采取轻仓参与，约20%仓位，中途不建议加仓，但可日内策略同向参与；

 

　　对于中长线交易资金配置要采取小量试探性参与，约10%仓位，中途选择回调结束点金字塔或等额加仓。如果参与多个品种，累计投入资金必须限制在总资本的50％以内。

 

　　四、资金运用要冷静

 

　　为保持资金的流动性，防止资金周转不灵而错过更好的投资机会，防止意外事故发生带来的损害，无论机会看起来多么好，都不要在一类市场中投入60%以上的资金，更不可以满仓操作；对于亏损头寸也不可加仓，短线盈利头寸也不要加仓。

 

　　交易过程中，要不断测算和修正风险收益比率，如果风险收益比在降低，甚至接近1:1的风险收益比时，要坚决退出。

 

　　五、资金运用要灵活

 

　　在期货交易中，市场假象很多，政策制定、资金流动、价格走势等等都体现了虚虚实实，常常无法让我们很好得了解真相意图。因此每次投入资金交易时，一定提防陷阱，如果信号是真实的，那么策略就运用下去；如果信号是假的，那么就根据新的信号反向出击；如果无法判断，就选择观望，切不可锁仓交易。

 

　　六、资金运用要总结

 

　　每次交易结束后，交易结果无论是盈利还是亏损，都必须将整个过程进行整理和分析。问问自己：盈利的交易是否可以做得更好？亏损的交易是什么原因？如此下去，当有一天你认识到交易的成败并不在于是亏损还是盈利，而是在于是否控制住了风险，那么，就该知道自己已经步入了成熟交易者的行列！